為了幫助考生系統(tǒng)的復(fù)習(xí)期貨從業(yè)資格考試課程 全面的了解期貨從業(yè)資格考試的相關(guān)重點(diǎn)，小編特編輯匯總了2011年期貨從業(yè)資格考試相關(guān)資料，希望對(duì)您參加本次考試有所幫助！！

156. 對(duì)沖基金往往采取私募合伙的形式，因其監(jiān)管較松，運(yùn)作最不透明，操作最為靈活。(  )

參考答案：√

157. 投資者在購(gòu)買(mǎi)期貨投資基金時(shí)，向承銷(xiāo)商支付申購(gòu)傭金。傭金數(shù)量由投資者和承銷(xiāo)商協(xié)商決定，但最高不超過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金單位總價(jià)值的1％。(  )

參考答案：×

解題思路：投資者在購(gòu)買(mǎi)時(shí)將向承銷(xiāo)商支付申購(gòu)傭金，傭金數(shù)量由投資者和承銷(xiāo)商協(xié)商決定，但最高不超過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金單位總價(jià)值的3％。

158. 投資管理人的分散化是指通過(guò)選擇具有不同理念、擅長(zhǎng)不同投資領(lǐng)域的CTA進(jìn)行分散化投資，這種分散化又稱(chēng)為系統(tǒng)分散化。(  )

參考答案：√

159. 管理當(dāng)局政策變動(dòng)過(guò)頻等因素導(dǎo)致的期貨市場(chǎng)不可控風(fēng)險(xiǎn)是屬于政策性風(fēng)險(xiǎn)。(  )

參考答案：√

160. 美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)管理整個(gè)美國(guó)的期貨行業(yè)，包括一切期貨交易，但不管理在美國(guó)上市的國(guó)外期貨合約。(  )

參考答案：×

解題思路：美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)管理整個(gè)美國(guó)國(guó)內(nèi)的期貨行業(yè)，范圍限于交易所、交易所會(huì)員和期貨經(jīng)紀(jì)商，包括一切期貨交易，同時(shí)還管理在美國(guó)上市的國(guó)外期貨合約。

四、計(jì)算：（10題，每題2分）

161. 2008年9月20日，某投資者以120點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)又以150點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是(  )點(diǎn)。

A．160

B．170

C．180

D．190

參考答案：B

答題思路：該投資者進(jìn)行的是空頭看跌期權(quán)垂直套利，其最大收益=(高執(zhí)行價(jià)格-低執(zhí)行價(jià)格)-凈權(quán)利金=(10200-10000)-(150-120)=170(點(diǎn))。

162. 某投資者于2008年5月份以3．2美元／盎司的權(quán)利金買(mǎi)人一張執(zhí)行價(jià)格為380美元／盎司的8月黃金看跌期權(quán)，以4．3美元／盎司的權(quán)利金賣(mài)出一張執(zhí)行價(jià)格為380美元／盎司的8月黃金看漲期權(quán)，以380．2美元／盎司的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)一張8月黃金期貨合約，合約到期時(shí)黃金期貨價(jià)格為356美元／盎司，則該投資者的利潤(rùn)為(  )美元／盎司。

A．0．9

B．1．1

C．1．3

D．1．5

參考答案：A

答題思路：投資者買(mǎi)入看跌期權(quán)到8月執(zhí)行期權(quán)后盈利：380-356-3．2=20．8(美元／盎司)；投資者賣(mài)出的看漲期權(quán)在8月份對(duì)方不會(huì)執(zhí)行，投資者盈利為權(quán)利金4．3美元／盎司；投資者期貨合約平倉(cāng)后虧損：380．2-356=24．2(美元／盎司)；投資者凈盈利：20．8+4．3-24．2=0．9(美元／盎司)。

163. 6月5日，買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂一份3個(gè)月后交割一籃子股票組合的遠(yuǎn)期合約。該一籃子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)。此時(shí)的恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，市場(chǎng)年利率為8％。該股票組合在8月5日可收到10000港元的紅利。則此遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格為(  )港元。

A．152140

B．752000

C．753856

D．754933

參考答案：D

答題思路：股票組合的市場(chǎng)價(jià)值：15000×50=750000(港元)；資金持有成本：750000×8％÷4=15000(港元)；持有1個(gè)月紅利的本利和：10000×(1+8％÷12)=10067(港元)；合理價(jià)格：750000+15000-10067=754933(港元)。

164. 某公司現(xiàn)有資金1000萬(wàn)元，決定投資于A、B、C、D四只股票。四只股票與S&P500的β系數(shù)分別為0．8、1、1．5、2。公司決定投資A股票100萬(wàn)元，B股票200萬(wàn)元，C股票300萬(wàn)元，D股票400萬(wàn)元。則此投資組合與S&P500的β系數(shù)為(  )。

A．0．81

B．1．32

C．1．53

D．2．44

參考答案：C

答題思路：β=0. 8×（100/1000）＋1×（200/1000）＋1．5×（300/1000）＋2×（400/1000）＝1. 53。

相關(guān)文章

2011年期貨從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)全真模擬預(yù)測(cè)題匯總

2011年期貨從業(yè)資格考試法律法規(guī)模擬測(cè)試題匯總

編輯推薦：

2011年期貨從業(yè)考試網(wǎng)絡(luò)課堂免費(fèi)試聽(tīng)

2011年期貨從業(yè)考試免費(fèi)短信提醒

2011年期貨從業(yè)考試專(zhuān)用教材

2011年期貨從業(yè)考試免費(fèi)輔導(dǎo)資料

（責(zé)任編輯：中大編輯）

共2頁(yè),當(dāng)前第1頁(yè)  第一頁(yè)  前一頁(yè)  下一頁(yè)