發(fā)表時(shí)間：2014/3/20 18:00:00 來源：中大網(wǎng)校
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資料：華新集團(tuán)公司是一個(gè)歷史悠久的水泥生產(chǎn)企業(yè)，2003年，該集團(tuán)公司申請上市成功。集團(tuán)公司至成立以來，一直保持較大的生產(chǎn)規(guī)模，現(xiàn)正處于市場產(chǎn)銷兩旺的局面。
該集體公司有關(guān)財(cái)務(wù)資料如下：
資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）
2005年12月31日 單位：萬元
項(xiàng)目 年末數(shù)
貨幣資金 2800
短期投資 18420
應(yīng)收賬款 16520
存貨 30500
流動(dòng)資產(chǎn)小計(jì) 68240
固定資產(chǎn)凈值 107600
其他資產(chǎn) 21800
資產(chǎn)總計(jì) 197640
短期借款（平均利率為8％） 18000
應(yīng)付票據(jù) 15700
應(yīng)付賬款 21400
應(yīng)交稅金 14540
流動(dòng)負(fù)債小計(jì) 69640
長期借款（平均利率為5％） 50000
負(fù)債合計(jì) 119640
股本（普通股2億） 20000
資本公積 50000
未分配利潤 8000
股東權(quán)益合計(jì) 78000
負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì) 197640
利潤表（簡表）
2005年度 單位：萬元
項(xiàng)目 本年數(shù)
主營業(yè)務(wù)收入 133000
減：主營業(yè)務(wù)成本 100800
主營業(yè)務(wù)稅金及附加 16400
主營業(yè)務(wù)利潤 15800
加：其他業(yè)務(wù)利潤 7240
減：營業(yè)費(fèi)用 7500
管理費(fèi)用 4300
財(cái)務(wù)費(fèi)用（全部為利息支出） 3940
營業(yè)利潤 7300
………………
利潤總額 6100
減：所得稅（稅率為30％） 1830
凈利潤 4270
目前該集體公司與某水力發(fā)電集團(tuán)合作，為建設(shè)國內(nèi)第一規(guī)模水利發(fā)電大壩提供原料，集團(tuán)公司在經(jīng)過充分的市場調(diào)研后認(rèn)為應(yīng)該擴(kuò)大生產(chǎn)能力，在2006年底前新建一條新的生產(chǎn)線，集團(tuán)公司為此需要籌集資金。
董事會(huì)召開會(huì)議決策采用何種籌資方案，備選的籌資方案如下：
方案A，發(fā)行5年期普通公司債券，票面利率為6％，每年末支付利息，到期還本；
方案B，發(fā)行5年期可轉(zhuǎn)換公司債券，票面利率為6％，每年末支付利息，到期還本，債券發(fā)行1年后即可行使轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換價(jià)格為每股4元；
方案C，增發(fā)普通股，發(fā)行價(jià)格為每股4元；
方案D，新的生產(chǎn)線采用融資租賃方式進(jìn)行（假設(shè)不考慮租金等支出的影響）。
該集體公司其他有關(guān)資料如下：
（1）根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，該集團(tuán)公司的全部流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目隨銷售的變動(dòng)而成正比例變動(dòng)，負(fù)債中只有應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款隨銷售的變動(dòng)而成正比例變動(dòng)；
（2）公司一直采用固定股利支付率政策，支付率為25％；
（3）2005年銷售額預(yù)計(jì)增長40％，盈利水平和留存收益比率均保持在2005年的水平。
來源:-高級會(huì)計(jì)師考試
責(zé)編:wangfang 評論 糾錯(cuò)
