二、多項(xiàng)選擇題

1.AB

[解析]在債券的票面價(jià)值中，首先要規(guī)定票面價(jià)值的幣種，幣種確定后，則要規(guī)定債券的票面金額。

2.ABC

[解析]債券收益性是指?jìng)癁橥顿Y者帶來的收入，即債權(quán)投資的報(bào)酬。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，債券收益可以表現(xiàn)為三種形式：一是利息收入;二是資本損益;三是再投資收益。故選ABC。

3.AC

[解析]債券具有安全性。安全性是指?jìng)钟腥说氖找嫦鄬?duì)固定，不隨發(fā)行者經(jīng)營(yíng)收益的變動(dòng)而變動(dòng)，并且可按期收回本金。但是，債券投資也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，債券投資不能收回有兩種情況：第一，債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額履行約定的利息支付或者償還本金。第二，存在流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失。許多因素會(huì)影響債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其中較重要的是市場(chǎng)利率水平。故選AC。

4.ABC

[解析]根據(jù)債券的券面形態(tài)的不同，債券可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券。憑證式債券是一種債權(quán)人認(rèn)購(gòu)債券的收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。記賬式債券是沒有實(shí)物形態(tài)的票券，而是在電腦賬戶中做記錄。故選ABC。

5.ABC

[解析]流通國(guó)債是指可以在流通市場(chǎng)上交易的國(guó)債。其特征是自由認(rèn)購(gòu)，自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名，轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求。儲(chǔ)蓄國(guó)債(也稱電子式國(guó)債)是政府面向個(gè)人投資者發(fā)行、以吸收個(gè)人儲(chǔ)蓄資金為目的，滿足長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄性投資需求的不可流通的記名國(guó)債品種。故選ABC。

6.ACD

[解析]A選項(xiàng)市場(chǎng)利率下降時(shí)大量?jī)?chǔ)蓄存款流向債券使某價(jià)格上升;B選項(xiàng)實(shí)行緊縮的貨幣政策，貨幣供給減少，市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格下降;C選項(xiàng)本幣升值，意味著匯率下降，市場(chǎng)利率也將下降，債券價(jià)格上升;D選項(xiàng)對(duì)通貨膨脹實(shí)行保值補(bǔ)貼，則人們對(duì)債券的需求上升，會(huì)引起債券價(jià)格上升。

7.ABCD

[解析]公司債券的種類很多，主要包括：信用公司債券、抵押公司債券、保證公司債券、收益公司債券、附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)的公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券。故選ABCD。

8.ABD

[解析]國(guó)際債券是指一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值，向外國(guó)投資者發(fā)行的債券。國(guó)際債券的發(fā)行人，主要是各國(guó)政府、政府所屬機(jī)構(gòu)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)及一些國(guó)際組織等。故選ABD。

9.ABCD

[解析]略

10.ABC

[解析]發(fā)行人是借入資金的實(shí)體，投資者是出借資金的實(shí)體，債券發(fā)行人與投資者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而不是委托與受托關(guān)系。

三、判斷題

1.A

[解析]略

2.B

[解析]一般來說，當(dāng)未來市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券，這樣可以避免市場(chǎng)利率下跌后仍支付較高的利息;而當(dāng)未來市場(chǎng)利率趨于上升時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券，這樣能在市場(chǎng)利率趨高的情況下保持較低的利息負(fù)擔(dān)。

3.B

[解析]在國(guó)際市場(chǎng)上，短期國(guó)債的常見形式是國(guó)庫券，它是由政府發(fā)行用于彌補(bǔ)臨時(shí)收支差額的一種債券。

4.A

[解析]實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券。在我國(guó)現(xiàn)階段的國(guó)債種類中，無記名國(guó)債就屬于這種實(shí)物債券，它以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)、面值等，不記名。不掛失，可上市流通。記賬式債券是沒有實(shí)物形態(tài)的票券，而是在電腦賬戶中做記錄。

5.A

[解析]信用公司債券，也稱無擔(dān)保公司債券，是指發(fā)行人對(duì)所發(fā)行的債券不設(shè)立具體財(cái)產(chǎn)作擔(dān)保，債券的本息僅以公司的信用為擔(dān)保。

6.B

[解析]特種國(guó)債是指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國(guó)債;政府籌措資金用于建設(shè)項(xiàng)目的國(guó)債是建設(shè)國(guó)債。

7.A

[解析]根據(jù)《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法》的規(guī)定，發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)由股東大會(huì)作出決議。股東大會(huì)作出的決議至少應(yīng)包括發(fā)行規(guī)模、轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定及調(diào)整原則、債券利率、轉(zhuǎn)股期、還本付息的期限和方式、贖回條款及回售條款、向原股東配售的安排、募集資金用途等事項(xiàng)。

8.B

[解析]我國(guó)的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

9.A

[解析]發(fā)行國(guó)內(nèi)債券，籌集和還本付息的資金都是本國(guó)貨幣，所以不存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行國(guó)際債券，籌集到的資金是外國(guó)貨幣，匯率一旦發(fā)生波動(dòng)，發(fā)行人和投資者都有可能蒙受意外損失或獲取意外收益，所以，匯率風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)際債券的重要風(fēng)險(xiǎn)。

10.B

[解析]債券的票面利率是指?jìng)钟腥嗣磕戢@取的利息與債券票面價(jià)值的比率。債券利率的高低，主要受借貸資金市場(chǎng)利率水平、發(fā)行者的資信級(jí)別、償還期限、利率計(jì)算方式和資本市場(chǎng)資金供求關(guān)系等因素的影響。因此，債券的票面利率并不是實(shí)際利率而是名義利率。

相關(guān)文章：

2012年證券從業(yè)考試證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)強(qiáng)化全真匯總

2012年證券從業(yè)考試證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)強(qiáng)化模擬題匯總

更多關(guān)注： 準(zhǔn)考證打印時(shí)間 證券從業(yè)資格考試沖刺試題 報(bào)考指南

（責(zé)任編輯：xll）

共5頁,當(dāng)前第4頁  第一頁  前一頁  下一頁