參考答案及解析

1.

【答案】B

【解析】企業(yè)置存現(xiàn)金的動機主要有三個：交易性、預防性、投機性需求，現(xiàn)金屬于流動性最強，盈利性最差的資產，所以企業(yè)置存現(xiàn)金的原因不可能出于收益性需要。

2.

【答案】D

【解析】企業(yè)確定現(xiàn)金存量的下限時，要受企業(yè)每日最低現(xiàn)金需要，管理人員的風險承受傾向等因素的影響。

3.

【答案】B

【解析】信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間，信用期越長，給予顧客信用條件越優(yōu)惠。延長信用期對銷售額增加會產生有利影響，與此同時應收賬款、收賬費用和壞賬損失也會增加。

4.

【答案】A

【解析】在信用等級方面，目前主要有兩種：一種是三類九等，即將企業(yè)的信用狀況為 AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C 九等，其中AAA為信用最優(yōu)等級，C為信用最低等級。另一種是三級制，即分為AAA、AA、A三個信用等級。

5.

【答案】B

【解析】企業(yè)應支付利息=80×12%×(8/12)=6.4(萬元)

企業(yè)應支付的承諾費=20×0.5%+80×0.5%×(4/12)=0.23(萬元)

企業(yè)應支付的利息和承諾費=6.4+0.23=6.63(萬元)

6.

【答案】A

【解析】上限H=3R-2L=3×8000-2×1500=21000(元)，根據現(xiàn)金管理的隨機模式，如果現(xiàn)金量在控制上下限之間，可以不必進行現(xiàn)金與有價證券轉換。由于現(xiàn)有現(xiàn)金小于最高限，所以不需要投資。

7.

【答案】B

【解析】應收賬款平均收現(xiàn)期=15×70%+30×30%×60%+42.5×30%×40%=21(天)

8.

【答案】C

【解析】貼現(xiàn)法是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息部分，在貸款到期時借款企業(yè)再償還全部本金的一種計息方法。

9.

【答案】C

【解析】發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格。必須具備一定的信用等級的實力強的企業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資。

10.

【答案】C

【解析】選項A、B、D與訂貨次數沒有直接關系，屬于固定成本;選項C與訂貨次數成正比。

11.

【答案】D

【解析】在確定應收賬款信用期的過程中，需要運用的計算公式有：

(1)應收賬款機會成本=應收賬款平均余額×變動成本率×資本成本率;

(2)應收賬款平均余額=日賒銷額×平均收現(xiàn)期。

12.

【答案】A

【解析】該項貸款的實際利率=15%/(1-15%)=17.65%。

13.

【答案】D

【解析】企業(yè)占用在流動資產上的資金，通常會在一年或一個營業(yè)周期內收回這是在說明營運資金的周期相對較短的特性，因此，選項D是正確的。

14.

【答案】A

【解析】銷售額越不穩(wěn)定，越不可預測，則投資于流動資產上的資金越高，以保證有足夠的存貨滿足顧客的需要，因此，選項A的說法正確。

15.

【答案】C

【解析】存貨功能是指存貨在企業(yè)生產經營過程中所具有的作用，主要表現(xiàn)在以下幾方面：(1)保證生產正常進行;(2)有利于銷售;(3)便于維持均衡生產，降低產品成本;(4)降低存貨取得成本;(5)防止意外事件的發(fā)生。

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